今日分析個股：9904 寶成、3231 緯創、3661 世芯-KY
開放點播：2353 宏碁
文超長甚入。
在寫進出紀錄的時候，基本上我只記錄現貨、融資、融券的部分，其他部分就不紀錄，其實這樣不太好，之後再想想怎麼調整；也就是說目前為止，沒寫不代表沒做，只是不是用現貨或信用交易來做，那我現在也不當沖(放棄)，嗯。
我不是專業分析，寫這日誌是為了確認自己的想法，邏輯是否有漏洞，供未來驗證。
今天寫的這三支都是我做完功課、分析之後確實有進場做的。
9904 寶成 多
3231 緯創 多
3661 世芯-KY 空
基本上在寫個股之前我先來說說「投信買賣超」這件事，最後再來說我如何選出並確定要進場。
上市股票投信買賣超會在每天下午3點左右公布，大家可以用「三大法人買賣超」的關鍵字進行搜尋。當然今天都週五了，好像也不用急著做功課，不過嘛，今日事今日畢。
首先是今日投信買超Top 10
可以看到這次有做多的兩檔，除了和碩以外，全部都是金融股。
一般來說投信會買的股票，都是代表看好後市，而且投信比較不會短進短出，因此在做波段價差時算是很重要的指標。
那這些投信大買的金融股，是不是也值得去買來做價差呢？ 答案是否定的。
原因很簡單，金融股的權值一般來說都非常大，光憑投信，是無法拉抬股價的；也就是說投信會買入金融股在我看來，比較偏向「一般投資」或「跟風」甚至是「避險」，並非要以做出價差來換取績效。
不然，一般來說投信也是能像大戶一樣，拉抬股價吸引市場資金，等股價到高點後再出場獲利的。(這段很重要)
更別說有很多股票是沒有配股配息，投信仍然會大進大出。
接下來是今日投信賣超Top 10
9904 寶成 多
我們在買進一檔股票或追一檔股票，該在什麼時候買，仰賴「訊號」出現時進場，會讓自己的點位在比較安全的位置。
突破所有均線向上大紅K棒，幾乎可以說是對於一個以技術指標操作股票的「技術戶」來說，最基本的訊號，那我們可以看到昨天(7/16)就有大紅K棒，站上所有均線並突破區間上緣，這是一個還蠻強的出發訊號；此時再搭配投信買賣超，由賣轉買，且買的天數不多，近期的庫存也不多，這是我在入場時非常看重的依據。
可以看到加上今天是第三天買入(今天收盤前看不到)，而之前或許有很多庫存，但在6/19時狂倒了1萬8千多張，我會認為短期中投信的庫存是穩定的，不太會有大變動，此時突然買進，就是有將股價拉升的意圖。
今天留下長長的上影線，表示有在嘗試挑戰前高壓力30.5甚至遠方大量套牢區高點的30.9壓力，果然壓力山大，如果能挑戰成功股價將有機會噴出很長的一段。
另外寶成除權息基準日為7/29，還有一段時間，且殖利率在4以上，可以認為會有除權息行情，所以股價應該還有一段漲幅空間。
這檔最近在鄉民之間很熱門，事實上今天股價走勢拉高緩跌的過程中，散戶不斷接盤，這是一個「不好的訊號」，人多的地方不要去；但也代表有一定的熱度，會有較大波動可以期待。
3231 緯創 多
這檔之前投信媽媽跟瘋子一樣狂買，讓我賺了不少，沒想到除權息後也沒有棄養，今天又大買3千多張(今天收盤前看不到)，而最近這幾天緯創也不斷在挑戰填權息，沿著五日均線向上(我稱為飆股型態，飆股是不會跌破五日均線的)，同時投信在部分賣出、停止買入後，又再次轉買。
這邊我就沒畫出支撐壓力了，因為緯創7/7剛除權息，要畫要看還原均線，再來我還有別的理由，後面會提到。
看到這邊我們再次驗證，投信不動手一段時間，突然動手，對股價拉抬來說是非常強烈的訊號。
另外還有一個很好的訊號稱為「嘎空行情」。
嘎空行情指的是，在股價上漲的過程中，因為有人看不爽這檔股票，不斷融券賣出，放空這檔股票，但股價卻上漲。
這樣會造成什麼結果呢？
首先，融券放空的人會有融券維持率不足的現象。我們要放空一檔股票的時候會需要使用融券賣出，每次融券需要一定比例的保證金作為本金，如果融券賣出股票後股價卻上漲，造成維持率不足，此時只有兩個做法。
一、認賠出場。
二、再多空幾張。
但是大家知道，要認賠或者獲利了結時，融券放空是要回補的，回補時產生的買壓就會造成股價拉抬，所以當融券不斷增加股價也增加時，這些融券反而會成為助長這波漲勢的燃料。
這張圖我們可以看出緯創的檔股票的習性，可以說是融券增加的同時股價也不斷上升，那我們就知道放空這檔股票的結果是「失敗的」，以此作為依據，我們就能確實拿融券上升來做為股價上升的信心指標。
身為投信本人(誤)，要奉勸一句，投信在場上的股票，千萬不要空啊！！！
3661 世芯-KY 空
如上圖。(誤)
這檔要搭配一下局勢，IC設計類股在上禮拜前表現相當強勢，已經漲了非常大的一段，目前整個族群都已經正式走弱，加上7/16封閉前方跳空缺口，暫時應該就是空方趨勢了。
除此之外我們還可以來看一下RSI(相對強弱指標)的表現：
RSI的基本意義上，是用來判斷一檔股票「有沒有被超買(超賣)」，但除此之外還有一個進階用法，就是「背離」。
背離的定義為「股價創新高，但RSI卻沒有創新高」，這時表示股價的創高沒有真正足夠的力量的，而是過熱造成，隨時岌岌可危。
事實上可以看到上圖中，股價創高時的RSI都有背離的現象，但後來還是繼續漲(不過確實也是會先跌再拉)，也就是說，背離可以背離3次，這時再進行反向的操作會比較安全。
背離不算常出現的指標，因此出現時準確率都還算蠻高的；一檔股票可以背離到3次，代表他或者他的類股非常強勢，所以在進場前，先觀察最近強勢的題材也是非常重要的。
那這邊我就省兩張圖，第一就是融券減少、第二就是投信從不動作轉賣。
融券減少反而股價會跌，真是神奇對吧？因為回補拉抬股價的燃料減少了，自然漲勢也會停止；投信轉賣表示，投信認為股價開始轉跌，需要先避一避風波，減少部位以免損失。
綜上理由，今天做空世芯-KY，還是相當合理的。
最後我們回頭來看「操作與投信動作一致的這件事」，其實很明顯。
會使用技術分析的人，看到這些技術指標，就會有相同的動作，所謂投信，就是在做基金操作的公司，我們會看到、會使用的分析方式，他們有可能不會嗎？
前面說了，投信獲利模式之一包含拉抬股價吸引市場資金，等股價到高點後再出場獲利，所以投信根據這些指標，做出價差的操作，是非常合理的。
如果我是投信，我也會需要這些跟我看相同指標的技術戶，來幫我抬轎，畢竟我總不能滿手股票賣不掉，這樣我也無法做出績效。
好啦寫得有點長，以上是代表我目前對法人的理解，以及技術分析的方式，做為紀錄也是和各位分享。
啊，差點忘記還有一檔。
2353 宏碁 多？
這檔根據技術指標來說很簡單，長紅帶量突破所有均線。
外資爆買16106張、自營大買4441張，投信大賣97張。(投信一直都在賣突然多賣)
前面說，投信代表什麼？他們是會分析的人。這檔盤整許久的股票今天漲停，為什麼要賣，一般散戶的想法當然是要續抱，反正漲停把成本都拉開了。
這部分要從籌碼來看。
基本上在我選股紀律中有一條是「盤整越久的股票，噴出時噴越大段」，今天進場的分點中有一個隔日沖相當有名的外資分點：美林(1440)。今天買超達3690張，明天非常有可能全數脫手，當然他也不是每檔股票都這麼做，只是機率不低；那除了美林以外的其他分點呢？目前看起來有隔日沖習慣的是沒有到那麼多，但一支股票快要拉漲停，就很容易吸引隔日沖大戶來鎖漲停，還是需要多留意。
籌碼面我不是研究得那麼在行，美林算是比較熟悉的分點，那我們要看不多宏碁這檔股票嗎？(對啦看不多就是綠綠der)非常難說，只能從更多面切入。(技術面當然OK)
題材：
筆電是最近幾個月的熱門題材，筆電相關類股如英業達、緯創、京元電子等，都在前陣子除權息完了，所以有點退燒，最近似乎又開始熱，上演除權息後的行情。
題材面評價：OK的。
基本面：
宏碁連續三個月營收年成長高，表現得不錯，且股價沒漲，個人觀點是可能還沒完全反應營收，後續有可能會補反應這段股價。
(P.S. 個人紀律其實股價是優先反應營收的──也就是說股價先漲營收才出來，是我基本的認知。但有些股票漲幅不明顯或根本沒漲時，還是可以賭一下股價未反應營收)
基本面評價：OK(？)
消息面：
宏碁似乎開始賣飲料了？直接轉行食品股(誤)。現在大熱天大家都想喝飲料不想出門，在家打電競，合理。如果宏碁真的認真做飲料，我還可能真的會買。(應該比做筆電好賺很多)
個人紀律是把消息面當成反指標──一檔股票沒有消息就是好消息。
消息面評價：不OK。
資券比：
這段是晚上看了資券狀態後的補充。
券增920，不要小看散戶的力量啊啊啊！
而且向朋友請教一下籌碼分點之後，發覺隔日沖大戶大概佔一半左右，也就是還有另一半的大戶是買真的，可喜可賀可喜可賀，真的噴的機率又提升啦~
結論：
有句話是這麼說的：「一檔股票要從死魚股躍昇成飆股，就必須通過隔日沖的考驗。」
當然直接賭也是個不錯的方式，另一句話是這樣說的「我看過太多追高的人，他們最後都還活著。」
好了字多到爆出來了，想分享的東西以後有機會再說。
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